套利定价理论概述(ppt 65页)

主要内容
套利定价理论（APT）
8.1   概述
8.2    因子模型 （Factor model）
8.2.1  单因子模型
因子模型回归
单因子模型的优点
单因子模型具有两个重要的性质
8.2.2   多因子模型
两因子模型
多因子模型
8.3   套利定价理论（APT）
8.3.1  APT的基本假设
8.3.2  构建套利组合（Arbitrage portfolio）
8.3.3  套利定价模型
严格证明
错误的证明
APT的意义
8.3.4  APT的另一种表达
8.4    APT与CAPM的比较
CAPM与APT的区别
8.5   APT对资产组合的指导意义
讨论：因子的选择
例子
个人练习

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