期权的交易策略课件(PPT 62页)

Chapter 11Trading Strategies Involving Options期权的交易策略
Strategies to be Considered
11.1 保本债券
Principal Protected Note
Principal Protected Notes continued
11.2 包括单一期权与股票的策略
Positions in an Option & the Underlying
11.3 价差期权策略     执行价格不同
牛市差价 Bull Spread Using Calls
表11-1 利用看涨期权构造的牛市价差期权策略的收益
例11-2
Bull Spread Using PutsFigure 11.3, page 239
表11-3 利用看跌期权构造的熊市价差期权策略的收益
例11-3
Bear Spread Using CallsFigure 11.5, page 241
盒式价差期权策略 Box Spread
表11-5  盒式价差期权策略的收益
业界事例11-1   盒式价差期权策略的损失
碟式价差期权策略 Butterfly Spread Using Calls
表11-7 蝶式价差期权策略的收益
例
Butterfly Spread Using PutsFigure 11.7, page 243
日历价差期权策略Calendar Spread Using Calls
Calendar Spread Using PutsFigure 11.9, page 246
对角价差
11.4  组合期权策略
跨式期权策略
A Straddle CombinationFigure 11.10, page 246
表11-8 跨式期权策略的收益
业界事例11-2  如何从跨式期权交易中获得收益
条式与带式期权策略
Strip & StrapFigure  11.11, page 248
宽跨式期权策略
A Strangle CombinationFigure 11.12, page 249
表11-9 宽跨式期权策略的收益
11.5 Other Payoff Patterns
小结

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