某公司并购与重组培训课程(DOC 40页)

一、企业并购的动因理论
一、公司价值评估的基本方法
一、公司的含义
一、公司重组的概念
一、净资产价值法
一、准备阶段
一、向金融机构贷款
一、投资银行（Investment bank, Merchant bank)
一、按收购双方的行业关系划分
一、现金支付
一、西方企业并购的五次浪潮
三、会计师事务所
三、公司收购的效应分析
三、卖方融资
三、按收购动机划分
三、整合阶段
三、股权支付，收购控制权
二、中国企业并购的其他动因
二、公司重组的几种方法
二、再论换股合并中的交换比例决定
二、发行债券融资
二、实施阶段
二、我国上市公司的并购
二、投资银行在并购业务中的收费
二、按收购形式划分
二、资产支付，收购控制权（一）与目标公司谈判
（一）回购目的：
（一）并购背景
（一）效率理论（efficiency theory)
（一）股东层面的反收购策略
（一）股份有限公司
（一）进驻上市公司
（一）选择并购目标、收购时机——并购战略
（三）代理问题（agency problem)与管理者主义(Managerialism)
（三）债务整合
（三）吸收合并方案创新要点：“两个折股比例，一个现金选择权”
（三）国内公司的分立设想
（三）目标公司调查。
（三）签订股权转让协议
（三）股份回购的理论模型与西方实证研究结果
（二）上市公司
（二）信息讯号理论（Information and Signaling)
（二）回购后的股票
（二）并购动因
（二）我国法律对公司分立的规定
（二）收购兼并的概念
（二）经营整合
（二）聘请财务顾问。
（二）董事会层面的反收购策略
（五）人力资源整合
（五）办理股权交割手续
（五）回购的资金来源
（六）税负考虑（Tax Consideration)
（四）制定初步收购方案
（四）我国对股份回购的法律规定
（四）报批和信息披露
（四）方案总结
（四）组织制度调整
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