证券公司竞争力评价方法和实证研究.doc21

众所周知，我国加入WTO将极大地改变国内经济的格局，证券市场将比任何其他细分市场都更剧烈地感受到其影响。当前国内证券行业竞争已经变得日益激烈，整个行业正呈现优胜劣汰的状态，而国外竞争者的引入更将对国内券商的生存能力形成巨大的威胁。在这种新形势下，我国证券公司必须准确评估自身在当前和未来证券市场上的真正价值和真实定位。目前中国证券业协会、上海证券报相继推出的对中国券商经营和业务的排名，基本上准确地反映了我国券商的竞争格局和市场位势，但二者都没有反映影响券商竞争力的诸多其它因素，且其研究方法也存在一些缺憾。鉴于此，本课题从竞争力评价体系的基本涵义出发，推出券商竞争力评价指标体系和评价方法，并在此基础上，根据公开披露的相关信息资料，以构成券商竞争力的六大要素层为主，从中选取21项指标对30家券商的竞争力进行了实证分析。通过本课题的研究，我们希望能对证券行业的总体经营水平和单个证券公司的行业定位形成比较准确的认识，进而帮助证券公司进一步找到自身的优、劣势所在，提高整个证券行业的整体竞争力水平。

1、证券公司竞争力评价研究的意义和目的
n 证券公司竞争力的概念如何界定？
n 评价的意义是什么？
n 评价的目的是什么？

1.1、对证券公司竞争力概念的理解
本课题中证券公司竞争力是指在国内证券市场竞争的环境和条件下，通过证券公司之间多个要素、指标的相互比较，对他们进行定位，从而所能体现出来的竞争能力和竞争优、劣势所在。
证券公司竞争力的内涵主要体现在经营能力、核心业务能力、创新能力、风险管理能力、治理结构、企业文化、人力资源等七个方面，在指标体系中将进行详细分析。

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