某公司外汇期权业务管理知识分析(PPT 79页)

某公司外汇期权业务管理知识分析(PPT 79页)目录：

第一节 期权一般
第二节 外汇期权交易概述
第三节 外汇期权业务的操作

 

某公司外汇期权业务管理知识分析(PPT 79页)简介：

一、期权的概念
期权
又称选择权（Option），是指买卖双方签订合约，合约的买方在向卖方支付一定的期权费后，具有在到期日或其以前，按合约的约定价格买进或卖出约定数量的某种商品或金融资产的权力。
商品期权（commodity option）
商品期权是指为了防止各种商品价格的变动而交易的期权，如黄金、白银、铜、铅、铝等金属、非金属矿产品或各种大宗物品的期权以及期货期权。

二、期权交易的合约要素
金融期权（financial option），以金融合约为交易对象的期权交易。包括：
1.外汇期权，为防止汇率变动的风险而交易的期权，如各种外汇期权、各种外汇期货期权等。
2.利率期权，为防止利率变动的风险而交易的期权，如各种外汇期权、各种外汇期货期权等。
3.股票期权，为防止股票价格变动而交易的期权，如各种股票期权、股票指数期权以及股票指数期货期权。

三、期权交易的种类
（一）按期权所赋予的权利划分，分为看涨期权、看跌期权和双重期权。
看涨期权（call option）
又称买权，指期权买方拥有一种权利，即有权在合约有效期内按协定价格买进一定数量的商品或金融资产。
当人们预测某种商品或金融资产的未来现货市场价格趋于上涨时，就会购买这种期权。在此种交易中，市场价格越是上涨，期权买方越有利，所以称为看涨期权。
看跌期权（put option）
又称卖权，指期权买方拥有一种权利，即有权在合约有效期内按协定价格卖出一定数量的商品或金融资产。
当人们预测某种商品或金融资产的未来现货市场价格趋于下跌时，就会购买这种期权。在此种交易中，市场价格越是下跌，期权买方越有利，所以称为看跌期权

 

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