套期保值管理的策略(ppt 42页)

套期保值管理的策略目录：
一、套期保值概念
二、套期保值策略与流程
三、套期保值管理
四、套期保值风险

套期保值管理的策略内容简介：
    会计准则中的保值定义财政部制定《企业会计准则第24号——套期保值》中对套期保值的定义是：指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流变动。在会计准则中，要求对保值的效果进行测试，称为有效性测试（Effectiveness Test）。套期有效性是指套期工具的公允价值或现金流变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流变动的程度。准则规定抵销结果在80％-125％的范围内。通过有效性测试的套期保值称为有效套期。
    统计一段时间内企业在某商品上的总体风险量，如企业一年的产量或者消费量，然后按照一定的保值比例通过期货市场进行保值，控制成本或者锁定收入。目的是稳定企业的经营业绩，避免随商品价格波动出现大幅波动，特别是针对可能出现的危及企业生存的不利价格波动提供保护，帮助企业渡过困难时期。着眼于企业的总体风险，保值安排并不明确与具体的购销合同对应，而是服务于企业管理整体风险的战略目的。在生产和消费企业中比较多见。

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