证券投资学之风险与收益(PPT 35页)

第八章
Trade-Off
主要内容
1. 风险的性质
投资与风险
例子
问题
最大收益率准则
最大期望收益率准则
期望收益率
证券投资风险
2. 风险度量
概率估计
事件树
方差的计算
简单的例子
标准差
VaR法
VaR 的起源
风险价值法（VaR）
3. 投资者偏好与选择
均值——方差准则
期望收益率和方差的比较
投资者的选择方式
风险厌恶者（Risk Averter）
其它风险偏好
彼得堡悖论
概率及报酬分布
悖论之谜
风险厌恶与公平游戏
边际效用递减举例
效用公式
效用数值应用举例
风险报酬

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