关于我国投资基金发展的思考.pdf45

一对1998 年基金发展情况的考察
憖拡 98 年推出了第一批新的证券投资基金共五只分别是基金金崐泰基金开元
基金兴华基金安信和基金裕阳年末推出的普惠基崐金因其属第二批证券投资基金且
刚刚发行上市尚未展开运作崐故不具有典型性不列入讨论范围这五只基金的运作
从发起设崐立募集资金到基金的投资操作二级市场的表现以及基金监管等各崐方面都
体现出不同于老基金的新特点同时它们本身也处在一个崐不断的发展变化之中在与现
实环境不断的碰撞和摩擦当中逐渐走向崐成熟与规范
一关于新基金发起和设立的考察
98 年五只新基金在发起和设立方面具对老基金的重大改革呈崐现出很强的规范性
1 从基金发起和设立的依据来看5 家基金均由中国证监会审批崐由发起人依照证
券投资基金管理暂行办法该基金公布的基金信崐托契约和其他有关规定严格发起和设立
2 从基金的发起人来看98 年5 只基金都由数家具备发起人条件崐的证券公司信托
投资公司和投资基金管理公司发起五只基金的发崐起人共有15 家其中包括六家证券公
司七家信托投资公司和两家基崐金管理公司
3 从基金的发起和设立程序来看根据中国征监会的规定98崐年5 只基金都由发
起人认购占基金单位总额的3 的基金单位并承诺崐自基金成立之日起一年内不得转让
一年以后在该基金存续期间崐规定发起人持有基金的数额不得低于基金单位总额的1.5
5 家基金崐发起人均向管理机关提交了要求的文件5家基金向社会公开发行崐发行
涉及基金发起人发行协调人律师事务所会计师事务所手
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