证券投资基金绩效评估方法(pdf 59页)

目录
第一章引言
第二章单因素指标评估投资业绩
第三章证券投资基金的风险构成和收益分解
第四章绩效的归属分析：证券选择和市场时机选择
第五章基金业绩的持续性研究

 

国际基金业的发展历史及趋势：
     通常认为，投资基金起源于近代欧洲，发展于美国，进而普及于全世界。
     1868年英国设立世界上第一个公众投资基金“海外与殖民地政府信托”（Foreign and Colonial Government Trust），被公认为国际投资基金产业的起点。
     1934年组建的英国“海外政府债权信托”（the Foreign Government Bond Trust）,则标志着现代投资基金发展的开始。
     美国基金业的主流是“共同基金”，第一只开放式基金是1924年在BSDZ创立的“马萨诸塞投资信托基金”。
     纵观全球基金业发展史，英国是公认的发源地；美国的基金业最为发达；日本的基金业亚洲最大。
      目前，国际基金业的发展方兴未艾，的投资基金资产已从最初的48万英镑增加到目前的近11万亿美元，其中美国占了将近67％，近十年增长了近百倍。
基金业的快速发展还呈现出以下一些趋势：
-国际市场竞争日益激烈的同时，庞大的基金资产逐渐向少数管理机构集中
-创新品种层出不穷
-投资基金的全球化和复杂化趋势越来越明显
-保险、退休金计划与基金日益融合

..............................