大鹏证券公司年度增发建议书(doc 29页)

大鹏证券公司年度增发建议书目录：
一、增发的可行性分析
二、增发方案设计 
三、大鹏的服务 

 

大鹏证券公司年度增发建议书内容简介：
    根据这种资源行业的发展趋势，我们建议：假设现在没有好的新项目投资，则此次募集资金投向应重点搞一些好的技改项目，以提高盐湖钾肥公司的技术装备水平，提高产品质量与档次，降低成本，提高效率，使盐湖钾肥再上一个台阶。根据对贵公司的股本规模、融资能力、资金需求的初步分析，我们预计贵公司的资金需求量可设置在5亿元左右水平。
    发行方式:先确定发行价格区间，然后由参加配售的对象进行竞价确定最终的发行价格。吉林化工、托普软件和风华高科在增发时，采用了这种定价方法，但吉林化工与其他两公司在确定发行价格区间以及选择配售对象时却有较大的差别。集合竞价法与前三种模式比较而言，是一种更为市场化的模式。由于引入了机构投资者，将更加理性地发掘价格发现功能，减少主观因素， 使新股定价的合理性进一步提高， 这也使增发新股正日益向国际通行的发行方式贴近。
    发行方式 高度市场化的定价方法既可降低发行风险，又可以在可能的范围内最大限度地为企业筹集未来发展所需的资金，所以我们认为，采取网下累计投标询价网上定价发行的方法比较适宜。询价方式能在降低发行风险的同时得到较理想的发行价格；上网发行则对保证发行成功起到关键性的作用。在发行价格较高时，对老股东配售通常不易得到老股东认可，因此，对老股东配售比例不宜过高，而且，双向回拨机制能保证老股东放弃配售部分被其他投资者认购。

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