PEVC模式介绍及中国电信资本运作的建议(PPT 49页)

第一部分：资本市场简介及发展展望
资本市场概念
资本市场的构成
资本市场的参与者
资本市场的作用
中国当前证券市场架构
中国当前债券市场结构
中国当前债券市场结构（续）
中国债券市场现状
中国债券市场现状 （续）
中国政府对资本市场发展的战略措施
中国政府对资本市场发展的战略措施（续）
后金融危机时代，全球资本市场的发展趋势
世界资本市场将日益一体化、证券化、机构化
世界资本市场的交易模式日益无形化、网络化
金融工具更加多样化、金融监管更加合理
证券交易所不断整合
未来全球资本市场核心区域分布
后金融危机时代中国资本市场的发展展望–概要
后金融危机时代中国资本市场的发展展望–概要(续)
预计2020年中国GDP将达75万亿元，与美国相当
发达国家成熟资本市场证券化率
2020年中国股市总市值将达83万亿元人民币
法律制度和监管体系更加完善
法律制度和监管体系更加完善（续）
形成高效、多层次和开放的资本市场
股票、债券及金融衍生品市场全面发展
交易所市场与场外交易市场互补的市场体系
资本市场国际竞争力不断加强
金融服务水平全面提高
机构投资者成为主导
第二部分：PE、VC概述及模式介绍
私人股权（PE\VC）概述
PE\VC的的价值实现
PE\VC基金公司的基本结构
PE、VC基金管理公司的决策过程
PE/VC基本的投资分析框架
典型的PE/VC运作方式 - 协议控制
典型的PE/VC运作方式 - 合资模式
典型的PE/VC运作方式 – 人民币基金模式
第三部分：中国电信资本运作的建议
中国电信在资本市场已经取得了卓越的成绩
中国电信资本战略 - 融资战略
分拆低估优质资产上市，获得溢价收益
中国电信资本战略 – 投资战略
建议组建产业投资基金
直接参股投资业绩良好的VC/PE，获得投资回报
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