并购业务操作实务(ppt 29页)

并购业务操作实务目录：
第一部分：案例分析-- ST张家界重大资产重组
第二部分：并购业务赢利模式
第三部分：交易（Mandate）获得
第四部分：专家团队

 

并购业务操作实务内容提要：
控股股东的重组动因:
借助ST张家界的上市地位，整合旗下及张家界的旅游资源，做大做强旅游产业，为其集团战略发展服务.
2001年度实现扭亏、摘帽恢复正常交易资格和最终获取大于零的“诱发重组因素净收益”（NRV&F）。
重大资产重组界定:
出售资产总额148,126,684.15元，占ST张家界某年6月30日经审计的公司资产总额的48.09%；
购买资产总额为227,202,337.75元，占ST张家界某年6月30日经审计的公司资产总额的73.76%。
关联交易认定:
张经开公司为ST张家界第一大股东，持有ST张家界30.83％的股份；
上海鸿仪投资发展有限公司持有张经开公司70%的股权；
同时，上海鸿仪投资发展有限公司持有湖南武陵旅游实业股份有限公司32.2%的股权，为湖南武陵旅游实业股份有限公司的第一大股东；
再者，湖南某置业有限公司和湖南中加国际学校同受上海鸿仪投资发展有限公司控制。

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