资本资产定价模型CAPM(ppt 72页)

主要内容
10.1 单个证券
10.2 期望收益、方差与标准方差
协方差
10.3 投资组合的风险与收益
Portfolio rules
思考题
组合的含义
EX1 假设有两项资产，三种可能的经济状况：
问题1的解答
问题2的答案
10.4 两个资产的有效集
10.4 两个资产的有效集
不同相关系数的两证券组合
两证券组合的风险和收益：相关效应
决定N个证券组合风险的因素是什么？
组合风险与构成组合股票数量的关系
10.5 多个证券组合的有效集
有无风险资产时的最优风险组合
借贷与最优风险组合
10.7 无风险借贷
10.8 市场均衡
分离性质（分离定理）
分离性质
市场均衡
带无风险资产的最优风险组合
风险与市场组合
当投资者持有市场组合时，风险的定义
关于贝塔
通过回归估计b
估计选定股票的b
贝塔(b )公式
10.9 风险和期望收益的关系(CAPM)
单个证券的期望收益
风险和期望收益的关系
Bristol-Myers-Squibb(1999)在证券市场线的位置
关于CAPM的最后注释
10.10 摘要与总结

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