某大学公司理财管理课件系统培训(ppt 211页)

揭开公司理财的“面纱”
认清理财环境
选准理财目标
树立理财价值观念
财务决策理财模式
全面预算理财模式
财务分析理财模式
价值创造型理财模式
第一讲  揭开公司理财的“面纱”
一、什么是公司理财
第二讲  认清理财环境
一、什么是理财环境
二、认清理财环境的意义
三、企业组织形式、组织结构和治理结构
附录：资金主管的职责
五、税收环境
第三讲  选准理财目标
一、什么是理财目标
二、决定理财目标的影响因素
案例展示
三、利润最大化目标
四、股东财富最大化目标
五、公司价值最大化目标
六、经济附加值最大化目标
七、可持续增长目标
附录：公司财务目标
第四讲  树立理财价值观念
一、什么是理财价值观念
二、为什么要树立价值观念
三、时间价值观念
1、时间价值概念和特征
2、报酬率的确定
3、时间价值的增殖方式
4、时间价值的表现形式
5、复利终值与复利现值
6、年金
（1）年金的定义与类型
（2）普通年金终值与年金现值
（3）预付年金的终值与现值
（4）永续年金的现值与奖励基金
7、时间价值观念应用
（1）名义利率与实际利率
（2）投资回收系数
（3）偿债基金系数
四、证券定价
1、证券及证券价值
2、债券
（1）债券定义及影响价值因素
（2）债券价值计量
3、优先股
4、普通股
（1）普通股定义及影响价值因素
（2）普通股价值计量
5、证券的到期收益率（YTM)
五、风险价值观念
1、什么是风险
2、风险如何衡量
附录：标准差信息的应用
附录：方差系数
3、对风险的态度
4、风险的种类
5、有效投资边界
6、投资组合报酬
7、非系统风险分散原理
8、系统风险与投资报酬的关系
附录：投资组合报酬的决定
第五讲  财务决策理财模式
一、筹资决策
1、多渠道、多方式筹资的意义
2、资本成本含义及其作用
附录：资本成本计量
3、杠杆作用与公司风险分析
（1）盈亏平衡点分析
（2）偿付固定融资成本点分析
（3）营业杠杆及营业风险
（4）财务杠杆及财务风险
（5）总杠杆与公司风险
（6）杠杆作用在公司理财中的应用
4、资本结构调整
（1）资本结构调整的目标
（2）资本结构调整方法
5、资本结构理论
附录：资本结构理论概览
附录：资本结构理论在筹资决策中的作用
纯MM理论
纯 MM理论结论
修正的MM理论—考虑公司所得
权衡理论
不对称信息理论
资本结构理论评说
二、投资决策
1、投资项目资本预算
预测项目的“税后增量营业现金流量”
计算增量现金流量
期末增量净现金流量
2、投资时间价值决策方法
（1）回收期法
（2）内部收益率法
（3）净现值法
（4）盈利指数法
3、投资项目风险价值决策方法
（1）项目总风险（Total Project Risk)
（2）概率分布信息的运用
（3）降低公司总风险的理论贡献：公司项目组合方法
三、分配决策
1、股利无关论
2、股利相关论
3、影响股利政策的因素
4、股利政策
4、股票股利与股票分割
5、股票回购
6、股利支付
四、日常营运资本管理
1、营运资本管理概述
（1）营运资本概念
（2）营运资本管理的重要性
（3）获利能力和风险
（4）营运资本管理要点
（5）营运资本分类
2、现金及有价证券管理
 （1）持有现金的动机
（2）加速现金回收
 （3）延迟现金支付
（4）应维持的现金余额
（5）有价证券投资管理
附录：有价证券选择的考虑因素
附录：有价证券组合
3、应收账款管理
（1）信用决策
（2）信用风险与管理
附录：信用申请人分析
附录：信息来源与决策
4、存货管理
（1）经济订货量
经济订货量与订购点
（2）安全存货量与适时工作制
第六讲  全面预算管理理财模式
二、全面预算管理角色定位
三、全面预算管理功能定位
四、全面预算管理基本框架
流程说明
四、全面预算管理实施基本条件
五、全面预算管理的现实意义
1、贯彻公司战略
成功案例
2、实现绩效考核
3、完成资源分配
4、实施风险控制
5、提升收入与节约成本
现实意义总结
六、财务预算例解
4、资本预算
6、资本预算风险价值分析
第七讲  财务管理分析理财模式
一、财务管理分析概念框架
二、财务报表信息的质量特征
1、公司资产、资本结构质量特征
附录：资本结构质量特征要求
2、企业利润、现金流量质量特征
附录：利润结构的合理性要求
附录：现金流量质量特征要求
3、经营效率
4、可持续增长
附录：可持续增长率
（1）当实际增长率超过可持续增长率时的对策
（2）当可持续增长率超过实际增长率时的对策
三、杜邦财务分析法原理与应用
1、杜邦财务分析法的概念
2、杜邦财务分析法原理
3、杜邦财务分析法应用的基本方法
4、杜邦财务分析法的新发展
5、杜邦财务分析法在财务管理中作用
第八讲  价值创造型理财模式
一、衡量价值创造
二、识别价值创造活动
1、决定价值创造的关键因素
2、价值创造与经营获利能力、资本成本、增长率的联系
3、价值创造的增长率问题
4、价值创造与基本决定因素的关系
三、联系资本预算过程和价值创造

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