财务管理课程之风险与收益(ppt 38页)

财务管理课程之风险与收益目录：
1.1、风险与收益的概念
1.2、单项资产的风险与收益
1.3、证券组合的风险与收益
1.4、主要资产定价模型

 

财务管理课程之风险与收益内容提要：
风险与收益的概念：
收益为投资者提供了一种恰当地描述投资项目财务绩效的方式。收益的大小可以通过收益率来衡量。
收益确定——购入短期国库券
收益不确定——投资刚成立的高科技公司
公司的财务决策，几乎都是在包含风险和不确定性的情况下做出的。离开了风险，就无法正确评价公司报酬的高低。
单项资产的风险与收益：
对投资活动而言，风险是与投资收益的可能性相联系的，因此对风险的衡量，就要从投资收益的可能性入手。
1. 确定概率分布
2. 计算预期收益率
3. 计算标准差
4. 利用历史数据度量风险
5. 计算变异系数
6. 风险规避与必要收益

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