营运资金与股利决策(ppt 76页)

营运资金与股利决策目录：
一、营运资金管理
二、利润及利润分配管理

 

营运资金与股利决策内容提要：
现金日常管理策略
1．力争现金流量同步
现金流入和现金流出在时间上趋于一致。
2．加速收款，提高收现效率
企业在结算过程中，形成的结算占用时间见图9－5。
（1）集中收款系统
优点：①缩短支票传递时间
②缩短支票在企业的停留时间
缺点：成本高——建立收款中心增加人力和费用支出。
（2）锁箱系统
优点：与集中收款系统相似。
缺点：成本高——补偿性余额、劳务费。
（3）转帐系统
减少转帐占用时间
（4）加速收款的收益分析
采用锁箱系统的收益：
P＝D×S×i
只要边际收益大于边际成本，措施可行
3．合理延缓现金支出
现金支付的目的是尽可能延缓现金的支出时间，同时避免现金帐户余额过多。
（1）合理使用现金浮游量
浮游量——企业账户上的现金余额与银行帐户上的存款余额之间的差额。
（2）合理延缓应付款的支付

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