衍生工具估值定价(ppt 18)

一、学习目的
二、衍生工具的定义和作用
1、衍生工具的例子
2、衍生工具定价的基础
3、二项树定价模型
4、多时期的工项树估值
5、金融服务业中的估值技术
6、市场摩擦和LTCM中的教训
7、总结和结论

学习目的
1.解释什么是衍生工具，了解像期货、远期、期权和调期之类的衍生工具是如何运作的.
2 .利用二项树模型来构造衍生工具的追踪投资组合,并理解其在衍生工具估值中的重要作用.
3.掌握在衍生工具的市场价格不同于其模型 价格时,构造套利投资组合的方法.
4.在二项树模型框架中,利用风险中性估值来解决任一衍生 工具的无套利价格,并理解为什么在衍生工具估值问题中风险中性解法与以追踪投资组合为基础的解法相一致.…………

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