投资银行业务政策运作模式产品及典型案例(PPT 60页)

目 录一、投行业务概述
二、我行业务定位
三、重点产品类型
四、典型案例介绍
五、运作模式及机制
为何做投行？
何谓投资银行？
投资银行的角色及盈利模式——五角大楼理论：
（一）定义
高收益新兴市场业务是指在符合现行法律法规与监管要求的前提下，
相对传统商业银行业务具有独特风险特征和
高收益特征的以商业银行投行业务为核心的新兴业务。
（二）目的
◇拓展中间业务收入空间和改善ROA、ROE、RAROC等相对盈利指标
◇提升综合化金融服务能力
（三）国内商业银行投行业务发展现状
◇外部制约因素：
（1）资本市场缺乏成熟度；
（2）监管环境不利于商业银行投行业务的开展；
（3）客户对商业银行投行业务认知程度不高。
◇内部制约因素：
（1）传统商业银行文化的制约，尤其是风险文化制约；
（2）传统商业银行激励机制的制约；
（3）业务规划缺失。
（四）业务属性
◇风险特征有别于传统业务
◇高收益特征明显
（1）绝对收益高
（2）相对收益高，具体则重点通过RAROC（风险调整后资本回报率）衡量
（五）基本策略
（1）突出投行业务在全行业务体系中的重要战略地位，
不宜简单地将投行业务定位于服务于传统业务发展的工具。
（2）逐步建立核心竞争力，
娴熟运用“融资”或“担保”作为撬动投行业务机会的有力杠杆，
突出我行在投行业务运作中的“中介者”身份。
（3）实施“有计划、有重点、分阶段”的投行业务发展策略。
（4）在风险管理、团队建设、考核激励方面提供相应的政策配套。
（5）打造强有力的外部合作平台，包括证券公司、信托公司、
私募股权投资机构、会计师行、律师行、资产评估机构等。
（6）总行组织项目运作，项目收益完全归属项目涉及的经营机构。
授信方案概述（续）
选择权收益估算
选择权收益估算（续）
案例之二：N.Q服装
——风险防范

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