中国信托行业发展研究报告(PDF 76页)

前言 2
内容摘要 4
为什么要变革: 站在十字路口的中国信托业 4
三大业务领域：信托公司未来生存发展的舞台 7
八大核心能力：信托公司的转型路径 10
外部助推器：信托业转型所需的外部监管环境 12
第一章：中国信托业的独特本质 15
中国信托行业的独特本质 15
中国信托行业的兴起 16
专题研讨1：如何解读中国信托业的风险？ 19
第二章：信托公司面临的挑战 23
通道业务逐步萎缩直至消亡 24
私募投行业务的波动性挑战 24
适合信托公司发展的两个新兴领域 24
第三章：私募投行 — 中短期利润稳定 29
信托贷款：中短期内无可取代的融资工具 29
专题研讨2：中国信托贷款等于美国高收益债？ 31
资产证券化：下一个增长引擎 33
专题研讨3：成熟市场的资产证券化 35
私募投行业务的波动性 37
第四章：另类资产管理 — 蓬勃发展，日趋主流 41
国际市场另类投资主流化趋势明显 41
中国投资者对另类投资日益青睐 43
专题研讨4：国内信托行业的机构投资者 44
传统资产类别的业绩表现不佳 45
资产管理：“轻资本、高盈利”的业务模式 45
第五章：私人财富管理 — 即将到来的“黄金十年” 49
中国高净值人士财富高速增长 49
“去存款化”方兴未艾，财富管理需求空前旺盛 51
信托公司在市场发展初期具有独特竞争优势 52
海外资产配置和离岸财富管理服务发展潜力巨大 53
专题研讨5：海外投资 54
信托公司开展财富管理业务的挑战 55
第六章：中国信托行业转型路径 — 打造八大核心能力 57
支柱一：私募投行业务所需要的核心业务能力 57
支柱二：另类资产管理所需要的核心业务能力 59
支柱三：财富管理业务所需要的核心业务能力 60
业务基石：三大业务所需要的组织能力 61
第七章：外部支持 — 完善的监管环境引领行业转型
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