股权风险溢价计算讲义(PPT 29页)

第9章 股权风险溢价计算
股权风险溢价研究方法
现金流折现（DCF）法
现金流折现（DCF）法
历史数据法
历史数据法（静态的市场上，长期的预期收益率应该等于单期的持有期收益率 ）
历史数据法-根据证券投资理论计算单支股票日收益率
历史数据法
类比法
研究方法选择
计算中国市场股权风险溢价思路图
周期的确定
月度无风险资产收益
月度股票收益
通货膨胀率
名义收益下的溢价
实际收益下的溢价
溢价的影响因素
计算程序
习题

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