武钢股份跟踪报告(pdf 8页)

公司股改对价方案出炉。武钢集团将向公众股股东10 送2.3 股和1.5 份认
沽权证作为非流通股上市流通的对价，认沽权证行权价为3.0 元，另外武
钢集团承诺获得流通股权后12 个月内其所持股份不上市交易或流通；承
诺期满后12 个月内出售比例不高于总股本5%、24 个月内出售比例不高于
总股本10%，有限售条件股票出售价格不低于3.13 元，另外至2010 年前
武钢集团持股比例将不低于现有股本的60%，即47.03 亿股。
􀁺 武钢股份将发行认股权证，收购集团公司资产后将不会摊薄EPS。武钢股
份将按10：1.5 的比例向全体股东发行认购权证，总共为11.76 亿份，行
权价为2.90 元，持有人行权后募集资金将用于收购集团公司焦化等生产工
序，未来公司工艺过程将进一步完整，若认购权证持有人全部行权，则公
司股本将增至90.24 亿股，06 年不考虑股本扩张及收购资产的ESP 预计为
0.49 元，若考虑股本扩张及收购资产则EPS 预计为0.52 元。
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