某公司并购重组政策及评估审核要点概述(PPT 50页)

一、总体市场情况
二、近期监管政策
三、评估审核要点
2016年市场整体情况
重大资产重组主要程序
审核机制——涉及内幕交易的暂停与恢复
审核机制——从串联到并联审批
《上市公司重大资产重组管理办法》2016年修改
相关规则修改
关于配套融资的监管标准
上市公司监管转型
市场化程度提高。证监会核准261单(含豁免要约收购35单），
仅占上市公司并购重组总数的10.5%；交易金额12551.51亿元，
占总金额的52.5%，同比上升1.5个百分点。非关联交易占比62.8%。
国有控股企业并购提速。国有控股上市公司发生并购重组678单，
交易金额10160.74亿元，同比增长8.5%。如宝钢武钢合并、*ST济柴整合中石油金融资产
创业板公司并购重组活跃。570家创业板公司共发生并购重组497起，
占比20%；每家公司平均发生0.87次，平均每单交易金额分别为5.2亿元。
信息服务业、计算机、通信和电子设备制造业出现并购热潮。
从交易次数看，制造业、批发和零售业、房地产、
软件和信息技术服务业并购重组发生较多，合计单数占比79.6%
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