加拿大皇家银行资产负债管理(ppt 76页)

加拿大皇家银行资产负债管理目录：
一、 业绩衡量
二、 资金转移定价
三、 为什么要内部资金定价
四、 资金转移定价
五、 资金集中
六、 内部资金定价方法
七、 风险准备金
八、 费用以及费用分解
九、 费用以及费用分解
十、 经济资本金
十一、 资产负债管理的职责
十二、 利率风险的来源
十三、 利率风险
十四、 资产负债管理的职责
十五、 利率风险的种类
十六、 中心利率风险
十七、 利差(溢差)风险
十八、 内含期权风险
十九、 利率扭动风险
二十、 利率风险的构成
二十一、 利率风险应考虑以下事项
二十二、 利率风险管理
二十三、 资产负债管理

 

加拿大皇家银行资产负债管理内容提要：
为什么要内部资金定价：
将“利率风险”业务部门或某些产品中“剔除”出来,借以保证银行收入的稳定增长
促进银行资产定价
对建立一套完整的产品盈利性分析有指导作用
支持资产负债管理
有利于建立现代银行管理制度
内部资金定价方法：
所有资金成本加总平均法
有息资金成本加总平均
利率敏感资金加总平均
边际成本法
边际成本法：
    根据管理层的要求所定。国外商业银行过去用90天的存款证(CD)作为最基本的资金来源（当他们需要进行短期拆借时），现在的一般做法是用资本市场上银行承兑汇票的利率或SWAP的利率（swap rate，利率掉期交易时，产生掉期价格为零的固定利率）作为其参考利率。我们仍以CD为例，假设目前90天的CD的利率为5.71%，则我们可以认为其边际利率为5.71%。

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