套期保值、套利与价差交易(doc 42页)

套期保值、套利与价差交易目录：
一、什么是套期保值
二、套期保值规避风险的原理
三、基差与套期保值
四、套期保值交易的申请
五、套期保值——案例
六、操作计划书
七、银行与套期保值
八、套期保值、套利与价差交易
九、企业套保：以保值目的设置头寸 以投机心态处理头寸
十、国有企业境外期货套期保值业务管理办法
第二章 境外期货业务资格的取得
第三章 境外期货业务基本规则
第四章 外汇管理
第五章 监督管理
第六章 罚 则
第七章 附则
十一、投机与套利，套期保值的孪生兄弟
十二、影响金属套利效果的主要因素
十三、金属套利的风险管理
十四、国有企业套期保值手册

 

 

套期保值、套利与价差交易内容提要：
   期货市场基本的经济功能之一就是提供价格风险的管理机制。为了避免价格风险，最常用的手段便是套期保值。
所谓套期保值就是对现货保值，是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货市场上设立与现货市场方向相反的交易部位(或头寸)，以便达到转移、规避价格风险的交易行为。具体地说，就是在期货市场上买进(或卖出)与其将在现货市场买进(或卖出)的现货商品数量相同的该商品的期货合约，以期在未来某一时间在现货市场上买进(或卖出)现货商品时，在期货市场上卖出(或买进)原来所买进的全部该商品的期货合约，这样当市场价格出现波动时，一个市场上的亏损可以通过另一个市场上的赢利来补偿。
在从生产、加工、贮存到销售的全过程中，商品价格总是不断发生波动，且变动趋势难以预测，因此，在商品生产和流通过程的每一个环节上都可能出现因价格波动而带来的风险。所以，不论对处于哪一环节的经济活动的参与者来说，套期保值都是一种能够有效地保护其自身经济利益的方法。

 

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