远期利率协议与互换(ppt 15页)

远期利率协议与互换目录：
一、远期利率协议
二、互换合约的结构
三、利率互换合约
四、银行资产的管理
五、利率变化的影响
六、利率互换合约
七、货币互换合约
八、商品互换合约

 

远期利率协议与互换内容摘要：
远期利率协议：
　　是交易双方或为避险，或为投机而约定的协议。在协议中，双方约定一个利率水平，根此一方向另一方名义借入约定金额本金，约定期限，并约定到期时用哪一种市场利率作为参考利率。在到期日根据约定利率与当日的参考利率差，决定协议的一方是否要向另一方进行利率补偿。
利率互换合约：
　　利率互换合约的基本定义
　　是互换双方交换一系列现金流的合约，不交换名义本金，双方按合约规定，一方定期向另一方支付名义本金的固定利息，而后者则定期向前者支付名义本金的浮动利息。

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