期权定价理论课件(PPT 60页)

第十章　期权定价理论
本章学习指导
第一节　期权价格的构成
一、金融期权的价值分析
１．期权内在价值
按照有无内涵价值，期权可呈现三种状态：
２．期权的时间价值
期权的时间价值与S与X差额之间的关系
二、权利金、内在价值、时间价值三者之间的关系
期权价格的下限
期权价格的上、下限
看涨期权与看跌期权之间的平价关系
第二节　布莱克—斯科尔斯模型
一、布莱克—斯科尔斯模型的假设条件
布莱克—斯科尔斯模型的假设条件
二、现货看涨期权的定价模型
现货看涨期权的定价模型
三、期货看涨期权的定价模型
四、看跌期权的定价模型
看跌期权的定价模型
 看跌期权的定价模型
第三节　二项式模型
一、一期间模型
二、多期间二项式期权定价模型
多期间二项式期权定价模型
第四节　金融期权价格的敏感性指标
一、Delta(δ)
二、Gamma（）
三、Lambda(λ)
四、Theta(θ)
五、Rho(ρ)
参考答案
三、计算题
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