证券投资的交易管理(ppt 68页)

  1、公司如何发行证券
  2、证券如何交易
  3、美国的证券市场
  4、买空与卖空
  5、证券市场监管
3.1 公司如何发行证券
公司如何发行证券
投资银行
首次公开发行
初次公开发行（IPO）中的价格低估 
已发行证券的发售
3.2 证券如何交易
3.2.2 经纪人
3.2.3 市场的类型
3.2.4  交易指令
买入价和卖出价
交易指令的类型
 4）交易指令的种类
3.2.5  交易机制
3.3 美国证券市场
3.3.2 纽约证券交易所
纽约股票交易所的经纪人与交易商
发出市场指令(存在专营商时的指令交易过程)
大宗和小额买卖指令
3.3.3 电子通信网络
3.3.4 全美市场体系
3.3.5 债券交易
3.4  其他国家的市场结构
股票市场的全球化和并购
3.5  交易成本
上海证券交易所费用
（2）买卖价差（隐性成本、流动性）
3.6  保证金交易（信用交易）
3）保证金帐户
（2）保证金的种类-保证金购买
维持保证金（maintenance）：
以保证金购买: 初始条件 例3.1
表3.4 对用保证金购买股票的说明
增加的实例
对卖空的管理
卖空举例
整个卖空过程的有关问题
空头头寸的保证金催缴
3.8 证券市场监管
3.8.2 证券市场的监管
3.8.3 内幕交易

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