证券投资学之证券投资组合管理基础(ppt 37页)

证券投资学之证券投资组合管理基础目录：
第一节、证券投资组合管理概述
第二节、现代证券投资组合理论基础
第三节、马柯维茨投资组合理论

 

证券投资学之证券投资组合管理基础内容提要：
证券投资组合的含义与作用：
（一）证券投资组合的含义
证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称 ；投资者通过组合投资可以在投资收益和投资风险中找到一个平衡点，即在风险一定的条件下实现收益的最大化，或在收益一定的条件下使风险尽可能地降低。
（二）证券投资组合的作用
资产组合理论证明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险并使系统风险趋于正常水平。
组合管理的目标是实现投资效用最大化，即组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大的满足。具体而言，就是在实现投资者对一定收益水平追求的同时，使投资者面临的风险降到最低，或在投资者可接受的风险水平之内，使其获得最大的收益

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