上海机场融资项目建议书(ppt 66页)

上海机场融资项目建议书目录：
一、浦东机场二期建设与融资                                               二、本次再融资首选品种－－可转债                                       三、关于前次可转债的考虑－－加快转股  
四、如何设计更理想的可转债发行条款                                       五、选择合适的投资方式                                                  六、机场业发展动态及建议                                                    
                        

上海机场融资项目建议书内容简介：
    目前，由于增发价格相对较低，而增发公司质地较好，投资者投资热情大有提高，尤其是一些机构投资者的积极参与，增发市场逐步出现了超额认购；统计数据显示，某年投资者参与增发获取的收益率高于其他融资方式。总体来说，增发的市场认同度有一定的提高。由于增发在申购时有一个询价的过程，最终的发行股数和发行价格在发行前均无法事先确定，因此，当市场环境不理想时，有可能无法募集到预计的募集资金量。在当前证券市场持续低迷的情况下，上市公司提出增发方案相对谨慎。
    某某转债虽然进入转股期的时间较短，但由于大部分时间股价处于转股价之上，因此转股比例相对较高。由于股价持续低于转股价，阳光转债和丝绸转2的转股价格曾根据向下修正条款进行了修正。阳光转债在转股期内修正了转股价后刺激了转股，但由于之后股价仍低于修正后的转股价，因此并未促进快速转股；丝绸转2在未进入转股期时即对转股价进行了向下修正，修正后股价仍大大低于转股价，因此几乎没有转债持有人申请转股。

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