银行融资的基本知识讲义(doc 67页)

银行融资的基本知识讲义目录：
第十三章 银行融资的基本概念
第十四章 短期银行融资实务
第十五章 中长期银行信用融资
第十六章 银行融资管理
第十七章 其他金融融资

 

银行融资的基本知识讲义内容提要：
商业银行是经营资金货币的企业，它通过货币资本的借贷和其他方式的资金调剂，充分发挥资金效用。当企业资金出现盈余或者缺口时，双方通过金融机构作为信用媒介，实现资金的融通调剂，即资金盈余方先将资金存入商业银行，然后由商业银行将所吸收的资金贷放给急需资金的企业在一定时间、条件下使用，这种融资方式称之为间接融资。与间接融资相对应的即是直接融资，直接融资是资金盈余方与资金需求方在资本市场（资金属于借贷使用时间在一年以上的中长 期资金）或者货币市场（又名资金市场，资金属于借贷使用时间在一年以内的短期资金）上通过资金需求方发行某种债务凭证的方式协商并最终完成资金的调剂借贷。证券市场就是典型的直接融资市场。无论是间接融资还是直接融资，从宏观上都隶属于金融市场，人们可以依据不同的交易对象、市场地域、性质，把金融市场细化为一系列市场，例如外汇市场、黄金市场、证券市场、拆借市场、贴现市场、国库券市场等等。
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利率是用百分比表示的一定时期利息与本金的比率。这是调节商业银行经营业绩的关键。政治经济学原理告诉我们，利息是资金使用的价格，或者叫成本，是生产利润的一部分，利率的波动区间在市场平均利润率和零之间。
众所周知，我国目前利率市场化的进程还是一个较为漫长的过程，商业银行存贷款利率均是由中央银行统一制定，就贷款利率而言，商业银行虽然可以在中央银行规定的利率基础上适当浮动，但幅度较窄，大多数银行还是习惯于按统一规定办事，根据资金借贷方的资信度高低来充分调节利率水平还难以普及，因此，被认为资信度相对较差的中小企业往往很难通过银行来满足自己的资金需求，出于同样原因，他们在资本市场上欲通过直接融资方式筹资也是难以实现，当然，证券市场的创业板市场即所谓的二板市场是改变这一现象的有力措施之一，但这市场毕竟是面对科技型、高成长的中小企业的风险投资，所占比例不会很大。大多数企业还是对银行有着较强的依赖性，或者说，企业的银行融资仍是他们生产经营得以正常运转并产生利润的重要前提，这一现象在一个相当长时间内是不会改变的。只是依赖银行的程度会逐步递减。其筹资渠道更为多样化。
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商业银行信贷原则
《中华人民共和国商业银行法》第四条规定：商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。商业银行信贷资金，无疑是应追求利润最大化，即在确保银行资金安全的前提下，将盈利扩大到最大限度，或者说，在经营利润确定的前提下，尽可能地将风险减至最低程度。在资金安全性、流动性和盈利性三者之间寻求一种均衡应该是商业银行资金运作的最高境界，尽管实际很难达到这样一种理论上的完美，但这并不影响我们将这理论作为商业银行的资金运作原则。

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