中国期货市场效率实证研究论文(PDF 144页）

3)VR比率
3)做市商的作用与电子化交易系统
3)协积参数的无偏性检验
3)单位根检验
3)因果检验模型
3)增强套期保值的效果
3)小麦合约的交易量与价差之联系
3)市场参与者的构成
3)市场流动性的宽度指标
3)期望效用最大化模型
3)期货业规范发展阶段
3)组合套期保值理论
3)随机系数方法
4期货市场套期保值效率
4)Chan模型
4)交易方式
4)半方差模型
4)协积与误差纠正模型
4)市场流动性的周期性和“到期效应”
4)提高期货市场的抗风险能力
4)方差比检验
4)流动性比率
4)误差纠正模型
4.1.1套期保值的基本原理
4.1.2基差与套期保值的有效性
4.1.3套期保值理论的演变
4.1套期保值理论
4.2.1静态的最优套期保值模型
4.2.2动态的最优套期保值模型
4.2.3套期保值的估算方法
4.2最优套期保值比率模型
4.2选题的意义
4.3.1数据
4.3.2最优套期保值比率的估计
4.3.3模型效绩的比较
4.3.4结论
4.3我国期货市场的套期保值效率实证分析
5)GGS模型
5)Gini系数模型
5)变异数比率
5)差纠正模型
5-71072*
5.1.1交易中的摩擦
5.1.2交易中的私有信息
5.1市场微观结构理论的分析框架
5.2.1存货模型
5.2.2信息模型
5.2价格生成过程中的存货与信息
5.3.1市场结构的定义与市场的类型
5.3.2市场结构的差异
5.3.3电子化交易系统引发的讨论
5.3金融市场的市场结构
5.4.2市场并非越透明越好
5.4.3市场透明度是一个两难的选择
5.4透明度与市场效率问题
5.5.1市场流动性的含义
5.5.3流动性衡量指标与方法
5.5.4影响市场流动性的因素
5.5.6结论
5.5期货市场的流动性研究
5.6.5郑州期货市场流动性的实证分析
表1-1历年期货成交*4布(1998-2003)
表1-3主要品种期货交易量分布
表2-1期货价格收益的基本统计描述
表2-2期货价格收益率序列的自相关检验
表2-4期货价格收益率序列的方差比检验结果
表3-10Granger因果检验的结果
表3-2子样本数据的ADF平稳性检验结果
表3-3郑州小麦现货价格与期货价格的JCT
表3-8协积方程参致的显著性检验(前18个样本的救据)
表5-4列出了不同年份1月份和11月份到期的小麦期货合约的日均成交量、成
表5-5列出了相同年份不同到期月份的期货合约的成交量、成交额和持仓量的
表冬nChan禅型回归结里
表1-2各交易所成交里占全国成交t的份额
表1-4中国商品期货交易所一览
表3-1Philips-Perorn平稳性检验结果(简称PP检验)
表3-12期货价格与现货价格的ADF平稳性检验结果(94年以来的数据)
表3-13期货价格与现货价格的平稳性检验结果(9!年以后)
表3-14期货价格与现货价格间的Johansen协积检验
表3-4小麦全国平均价与期货价格的JCT
表3-5小麦现货价格与期货价格子样本致据的JCT
表3-6协积方程参救的显著性检验(郑州价格)
表3-7协积方程参数的显若性检验〔全国平均价)
表3-9GS模型的参数检验结果
表4-1基差变化与套期保值交易效果的关系
表4-2不同间隔的期货价格收益率统计
表4-3不同间隔的现货价格收益率统计
表4-4不同期限的套期保值比率(传统的OLS模型)
表4-6样本外的套期保值效绩比较
表45样本中的套期保值效绩比较
表5-10郑州期货合约日均交易f的月度统计
表5-11郑州商品交易所期货合约日均持仓量的月度统计
表5-12郑州商品交易所期货合约日均报价价差的月度统计
表5-1一般月份硬质小麦合约交易保证金比例
表5-3现实交易系统的差异
表5-4郑州期货合约日均交易统计(成交IT、持仓里;手;成交额:万元)
表5-5郑州期货市场各合约的市场流动性比较
表5-6不同期货合约的报价价差(交翻月份相同)
表5-8相同年份不同月份期货合约的市场流动性比较
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