新三板业务管理及管理知识分析介绍(PDF 45页)

新三板业务管理及管理知识分析介绍(PDF 45页)目录：

一、新三板市场简介
二、新三板的机遇
三、新三板挂牌实务
四、新三板最新动态与发展趋势
五、广发证券新三板业务

 

新三板业务管理及管理知识分析介绍(PDF 45页)简介：

概念：全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，简称全国股份转让系统（俗称新三板）。
定位：为非上市股份公司股份的公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。
功能：价格发现、股份转让、定向融资、规范治理、并购重组。
主管部门：中国证监会是新三板的主管机关，是市场发展规划、政策制定者；全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。
挂牌要求：无硬性财务指标要求，强调“持续经营能力、股权明晰、治理机制健全”,挂牌成本低、成功率高、周期短。
交易机制：做市商+协议转让，同时提供集合竞价转让服务，股东人数可超过二百人。
融资方式：企业可以在挂牌同时发行股份，也可以在挂牌后再适机进行定向发行，“小额、快速”融资机制。
信息披露：实行适度信息披露原则，降低企业披露成本。

一、增加企业融资渠道
1、债权融资
公司信用水平提升后，可以增强其从银行间接融资的能力
从银行获得更便捷的授信支持全国中小企业股份转让系统公司于2013年12月20日与交通银行、建设银行、工商银行、农业银行、中国银行、光大银行、兴业银行等七家商业银行签署战略合作协议。根据协议，七家商业银行将为全国股转系统挂牌及拟挂牌公司提供包括授信支持在内的一揽子金融服务。在签约仪式上，七家商业银行与部分挂牌及拟挂牌企业签署银企合作协议，并现场授信。
股权质押贷款更容易根据战略合作协议，七家商业银行将为挂牌公司提供各项传统融资业务和创新性融资业务。其中，创新性融资业务包括股权质押贷款、知识产权质押贷款、应收账款质押贷款、订单融资等。
可选择采用中小企业私募债等方式融资2012年5月，沪深交易所双双发布中小企业私募债业务试点办法。治理结构相对规范、盈利能力较强的新三板挂牌公司，无疑是中小企业私募债的适格发行人。截止目前，已有中海阳等8家公司完成了私募债的发行，总计金额2.3亿元，平均利率8.32%。

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