《中小企业板再融资管理制度创新研究报告》(pdf 38)

目录
一、导言...........................................1
二、中小板再融资管理制度创新的必要性和可行性...........................................1
（一）中小板再融资管理制度创新的必要性...........................................2
（二）中小板再融资管理制度创新的关键是小额融资豁免...........................................3
（三）中小板再融资管理制度创新的可行性...........................................3
三、小额融资豁免制度的由来及其优缺点...........................................4
（一）小额融资豁免制度的由来...........................................4
（二）小额融资豁免制度的优点...........................................5
（三）小额融资豁免制度的缺点...........................................6
四、美国小额融资豁免制度...........................................6
（一）条例A--年发行500万美元以下的小额公募...........................................7
（二）条例D规则504--年发行100万美元以下的小额公募...........................................9
（三）条例D规则505--年发行500万美元以下的小额私募...........................................9
（四）规则147--州内发行豁免...........................................11
（五）规则701雇员补偿计划的豁免...........................................12
五、中小板上市公司再融资需求特征调查...........................................13
（一）中小板上市公司再融资需求时间表...........................................13
（二）中小板上市公司未来投资项目的数量...........................................14
（三）中小板上市公司未来投资项目的规模...........................................14
（四）中小板上市公司未来再融资方式的选择偏好...........................................15
（五）中小板上市公司对定向增发的看法...........................................15
（六）中小板上市公司对小额融资决策程序的要求...........................................16
（七）中小板上市公司对简化小额融资审批程序的要求...........................................16
（八）中小板上市公司对小额配股和增发的审核程序区别对待的看法...........................................17
（九）中小板上市公司对小额融资的审核周期的要求...........................................17
六、中小板小额再融资豁免制度的设计...........................................18
（一）中小板小额再融资豁免制度的设计原则...........................................18
（二）中小板小额公开发行制度的细则...........................................22
（三）中小板小额非公开发行制度的细则...........................................23
（四）中小板小额公开发行和小额非公开发行制度的比较...........................................24
（五）小额再融资豁免制度推出的政策风险控制...........................................25
七、我国小额再融资豁免制度的前景规划...........................................27
（一）我国小额在融资制度推广的路线和原则...........................................27
（二）员工持股计划和省内发行豁免的细则设计...........................................28
参考文献...........................................31
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