香港买壳上市分析报告(ppt 22页)

香港买壳上市分析报告目录：
一、香港买壳上市动机及原因
二、香港买壳上市的途径
三、香港买壳上市时间，代价及后续融资

 

香港买壳上市分析报告内容提要：
直接上市的利弊：
好处
成功后可直接达到融资效果
比买壳上市的成本一般较低（1千多万）
没有注入资产于上市公司的限制
弊处
上市操作时间一般较长，一般需要九个多月甚至更长的时间
上市过程存在若干不明朗因素，如须通过证监会，联交所审批及面临承销压力
上市成功前须支付超过60%的费用（约港币500-700万） ，但未必一定能成功上市
……

透过债务重组以取得控股权：
操作方式：
提交重组方案给清盘官（包括削债、股本重组）
与清盘官、债权人、原有股东谈判
投资者进行尽职审查
削减现有股本
削减债务
增发新股给投资者（以达到控股权）
配售减持至25%公众股，复牌上市
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挽救及注入资产以取控股权：
提交重组方案给清盘官（包括削债、股本重组、注入资产）
与清盘官、债权人、原有股东谈判
增发新股给投资者（以达到控股权）
注入新资产（需符合上市条件）
进行新上市文件编制、审批等新上市程序
减持配售至25%公众股
复牌上市。

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