中国A股与Ｂ股的市场分割性检验.pdf35

目 录
1. 市场分割研究理论述评
2. A、B 股市场分割的实证检验设计
3. 实证检验的过程及结果分析
4. 结论
内容提要
本文以布莱克版资本资产定价模型（CAPM）作为理论模型，修正
国外先进的市场分割检验模式，运用较复杂的计量经济估计方法对我
国A、B 股市场的一体化(或分割性)进行实证研究。实证结果表明，
中国A、B 股市场在很大程度上是一体化的。
关键词：分割性 一体化 资本资产定价模型
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