《金融衍生工具》期末模拟题与答案(doc 8页)

《金融衍生工具》期末模拟题与答案内容提要：
一 、单选题
1、如果X=执行价格，S=到期时资产价格，P=期权价格。则：MAX（S-X，0）- P 为：
  A、单位看涨期权的多头损益    B、单位看涨期权的空头损益
C、单位看跌期权的多头损益    D、单位看跌期权的多头损益
2、某投资者购买100份10月份小麦欧式看跌期权，执行价格为3400美元/千蒲式耳，假定小麦现货价为3450美元/千蒲式耳，期权价格为10美元。如果到期时小麦现货价为3300美元/千蒲式耳，则其损益为——，出售期权者的损益又是——。（一份小麦期货合约量为5000蒲式耳）
A、5.5万美元；- 5.5万美元      B、4.5万美元；- 4.5万美元    
C、3.0万美元；- 3.0万美元      D、2.5万美元；- 2.5万美元
3、存托凭证的发行主体是——。
A、外国公司     B、托管银行    C、存券银行       D、     中央存券信托公司
4、只有在到期日才能执行买卖权利的金融期权称为——。
A、看涨期权       B、看跌期权       C、欧式期权        D、美式期权
5、在美国长期国债是指——年以上。
A、5   B、10    C、15    D、20
6、主要是期货期权的交易所包括——。
A、费城交易所      B、芝加哥商品交易所
C、芝加哥期货易所    D、芝加哥期权交易所
7、假设某投资者2002年8月30日开仓建一空头部位：在8622点卖出12月份道指期货一万张。如果持有到12月交割，假定12月交割日的道指为9622点，则其损益为——。（不考虑手续费，1单位点道指为500美圆）
A、-10亿美圆   B、-50亿美圆   C、10亿美圆   D、50亿美圆
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