日化行业证券投资、项目风险与通货膨胀(ppt 80页)

日化行业证券投资、项目风险与通货膨胀目录：
第一章：证券投资组合
第一节：证券投资组合概论
第二节：证券组合的收益与风险
第三节：投资机会集合和有效边界
第四节：风险偏好和投资组合选择
第二章：项目风险的定量分析方法——ＣＡＰＭ模型
第一节：CAPM模型的理论假设及运用步骤
第二节：ＣＡＰＭ模型参数值的确定
第三章：考虑通货膨胀率下的最优资产组合模型
第一节：带有无风险资产的均值-方差模型
第二节：考虑通货膨胀率影响的最优资产组合模型
第三节：数值模拟
第四节：结语

 

日化行业证券投资、项目风险与通货膨胀内容提要：
现代证券组合理论( Modern Portfolio Theory)研究的是在各种相互关联的、确定的、持别是不确定的结果条件下，理性的投资者应该怎样作出最佳投资选择。从而决定把一定数量的资金按合适的比例，分散投放于各种不同的让券亡，以实现投资效用最大化的目标。
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证券投资组合的意义：
所谓证券组合．是指在—定的假设条件下，通过选样若干种证券作为投资对象，以达到在保证预定收益率的前提下把风险降低到最小或者在既定风险的前提下使收益率最大的目标的有效的投资方法。
证券投资组合的作用：
投资者在投资活动中最为关注的是投资收益率．但由于风险的存在，投资者不能确定投资的最终结果，只能对投资结果进行预期，即通过数学方法。将投资收益率视作随机变量。用其数学期望来表示，即预期收益率。但是，实际的投资活动所得到的结果是实际收益率这便是由风险造成的不确定性。所以对于大多数回避风险的投资者来说，降低风险也就显得十分重要。投资组合的方法的根本目的就是在能够接受的投资收益率得到保让的前提条件下尽量降低风险。也就是说，投资组合虽然并不能保证投资者获得可能的最高收益率，但却能保证投资者不会遇到可能的最大风险。因此，这是种保守的投资策略，它主要适合于厌恶风险的投资者而不适合不避风险的投机音。
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CAPM模型的理论假设可以归纳为以下几点:
1.  资本市场是一个充分竞争的和有效的市场。在这个市场上可以不用考虑交易成本和其它制约因素（诸如借贷限制,资产转让限制等）的影响。
2.   在这个市场上,所有的投资者都追求最大的投资收益。
3.在这个市场上,所有的投资者对于同一资产具有相同的价值预期。高风险的投资者有较高的收益预期,低风险的投资者有较低的收益预期。
4.在这个市场上,所有的投资者均有机会充分运用多样化、分散化的战略来减少投资的非系统性风险。因此,在投资决策中只需要考虑系统性风险的影响和相应的收益问题。

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