金融工程学之远期知识讲解(ppt 43页)

金融工程学之远期知识讲解目录：
一、远期
二、远期利率
三、远期利率协议
四、远期汇率
五、远期外汇综合协议

 

金融工程学之远期知识讲解内容摘要：
    金融工程学之远期知识讲解内容摘要：
    远期（forward）是指在金融市场上，交易双方对将来进行交易的某种金融产品或金融工具，现在就确定其交易价格。
    现在确定而将来进行交易的价格叫做远期价格
    最常见的类型：
远期利率——资金融通的远期价格
远期汇率——外汇买卖的远期价格
    远期利率协议（FRA）的一般概念
    FRA的买方是名义借款人。如利率下跌，他必须以事先确定的利率支付利息；如利率走高，他受到保护。买方有可能出于两种动机应用FRA，一种是确有借款需要，作为保值；一种是为对利率上涨进行投机。
    FRA的卖方是名义贷款人。如利率下跌，他受到保护；如利率走高，他必须以事先确定的利率收取利息。卖方有可能出于两种动机应用FRA，一种是确实面临利率下跌的风险而保值；一种是为对利率下跌进行投机。

..............................