金融工具衍生品及套期交易介绍(ppt 20页)

金融工具衍生品及套期交易介绍目录：
1.远期合约
2.期货交易
3.套头交易
4.利率期货合约
5.持续期套期保值
6.呼唤合约
7.本章小结

 

金融工具衍生品及套期交易介绍内容简介：
    衍生品、套期保值和风险
    衍生品是一种金融工具，其盈利与价值来源于或取决于某些其他事项。大多数衍生品是远期活期货协议，或那些被称为互换合约的协议衍生品是改变公司风险负担的工具
     公司运用衍生品的目的有两个：
     a.规避风险，称之为套期保值
     b.获取高额回报而不惜负担高风险，称之为进行投机
     公司进行套头交易以减少风险
     远期合约是双方在某个未来日期销售商品以换取现金的协议
     期货合约也是关于未来交割的协议，相对于远期合约，它有一些优点
     套头交易可以分为两类：短期套头交易和长期套头交易
     利率期货合约以债券作为交割工具
     许多公司面临风险，他们可以利用利率期货合约进行套期保值来降低风险
     持续期是度量债券所有现金流量的平均期限
     互换合约是在时间上交换现金流量的协议

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