证券分析之证券市场监管(ppt 48页)

证券分析之证券市场监管目录：
一、证券市场监管的意义
二、证券市场监管原则
三、证券市场监管的方法
四、证券市场监管体系
五、证券市场监管的内容
六、证券市场法规体系

 

证券分析之证券市场监管内容提要：
证券市场监管的意义：
1．证券市场监管的含义。
证券市场监管即证券监管，是指特定的管理机构采用一定的管理手段和方法，对证券市场参与主体及其行为所进行的旨在促进证券市场公平、有序、高效运行的一系列管理活动。
2．证券市场监管的必要性。
证券市场难以自发形成良性、高效的运行状态，因此，证券市场的健康发展离不开证券市场的监管。
与其他资本市场相似，证券市场受价值规律这只“无形之手”的作用，市场参与者时刻面临着市场风险。由于投资者对证券价格的预期估计，存在着比其他资本市场多得多的非理性和人
为的因素，证券市场投资者的风险和收益大大高于其他市场。证券市场的价格大幅上扬，会使投资者获得高额利润；证券市场的价格大幅下跌，会使投资者蒙受巨大损失．甚至导致企业破产倒闭。如果证券市场以个别投资者承担较大的微观风险，换取证券市场宏观上的稳定和高效运行，那么．证券市场的风险是正常的。
但是，自发运行的证券市场，其价格暴殊暴跌现象常常与过度的投机有密切的联系。因此，这种自发运行的状况会引发证券市场体系的风险，从而导致证券市场的失灵和危机的产生。

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