超配贴近消费的投资品行业分析(doc 18)

一、2月资产配置回顾：系统性风险如期而至
二、配置思路：警惕外生性冲击适应虚拟化生存
三、行业配置：超配贴近消费的投资品行业
四、06年工业企业利润总结：利润进一步向中下游转移
五、行业配置建议：超配贴近消费的投资品行业
六、三月份超配航天军工的几点理由
七、其它值得重点关注的行业
八、行业资产配置表
九、主题配置：长期关注资产注入

 配置思路：警惕外生性冲击适应虚拟化生存近期市场的剧烈波动显示市场的系统性风险如期而至，我们3月的资产配置思路基本与2月保持一致，建议警惕外生性冲击，更加适应虚拟化生存，对资源类行业和航天军工板块给予高度关注

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