可转债交易策略分析(ppt 33页)

可转债交易策略分析目录：
1、可转债市场概况
2、可转债上市价格预估
3、潜力可转债筛选
4、CBPA应用

 

可转债交易策略分析内容简介：
   BS评价模型中选择权价格为标的物价格波幅的函数，故若已知选择权之市场价格，可藉由该关系求得隐含波幅，简单的说，隐含波幅是使模型价格等于市场价格之波幅。
根据BS模型中“标的物价格波幅为常数”之假设，可推论相同标的物之选择权其隐含波幅应相等，但在实际市场中并非如此，隐含波幅会与价内外程度及距到期日长短有强烈的关系。

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