投资策略.pdf8

IT行业9月投资策略——
江南观点回顾：
􀁺 宏观调控对IT市场影响甚弱。PC市场缺乏新产品及“杀手级”应用表现平平，1-6月我国微型电子计算机生产同比增幅为38.2%，而6月份微型电子计算机生产同比增幅为16.3%，比上月回落4.5个百分点。堪称亮点的笔记本市场中外资企业占有更大份额，国内厂商的利润空间受到挤压。大多数国内的IT制造企业要从地区性领先者成长为具有全球竞争力企业尚需时日。
􀁺 已披露中报的IT公司只有5家。中报披露期间，小盘软件股尤其要注意业绩风险。
􀁺 在行业增长平稳的时期，关注诸如方正科技这样具有国际竞争力的公司，以及与国外巨头合作、分享其增长收益的IT公司是现阶段的投资重点。看好东软股份 、长城电脑。
本报告主要观点：
􀁺 2004年上半年台式机出货量524.5万，同比增长17.3%.其中商用台式电脑增长19.4%。数码相机、MP3等产品的增长均超过100%，增长潜力巨大

..............................