企业财政：流动性管理.pdf15

流动性管理
介绍
本文件所载信息和意见不是旨在供全面研究、或提供财务或法律意见用途，及不应被依赖
或用以取代任何有关个别情况的个别建议。
确定流动性管理的目标
举例-保证公司在所有市场周期及财务出现危机时期的流动性，从而有能力
应付已知的债务和未知的需求。
定义明确的流动性政策
• 举例-保持着足够的流动性，可以偿付一年的所有债务而无需发行任
何新的无担保债务
• 由最高管理层负责制定公司的总体流动性和资本政策，根据这些政
策审议公司的业绩、监测融资渠道的可利用性、并掌握公司资产的
流动性和对利率的敏感性以及负债状况
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