项目融资方案(ppt 47页)

     项目融资是为项目周期长、资本密集型的资产提供融资，并以被融资资产的现金流收入做为还款来源的一项融资技术。项目融资债权人的追索权仅限于项目资产，其对项目发起人的其他资产只有有限的追索权或根本没有追索权。

管理承包合同：
     与总包合同类似，管理承包商在同一国家从事类似项目的经验通常也是一个重要的考虑因素
基本要素:
1. 管理承包商同意按一固定价格或按成本加成法确定的价格对项目进行运营和维护，2. 每一种定价方式都存在有限的例外情形
3. 管理承包有时可分为日常运营及维护，以及设备制造商提供的长期维护服务
4. 就员工培训、开工以及设备调试等事宜协调总承包商和管理承包商之间的责任
5. 确定合理的绩效考核标准
6. 根据经营结果确定奖金或处罚
7. 在包销商同时是管理承包商时，期限就很关键
优先级债务的特征：
1. 典型的优先级债务都由对项目资产的第一优先抵押做为担保, 包括对项目设施的抵押, 对所有项目收入设定的担保权益以及对所有项目合同设定的担保转让安排，对项目公司股权的质押安排
2. 优先级贷款人通常对所有项目现金流进行控制，并以项目现金流做为还款来源(有时也要求提前还款)，项目现金流即扣除运营成本后的净收入
3. 优先级贷款人通常需要片得其他项目方的同意，或与其他项目方直接签署一份协议，使得其他项目方同意将其参与订立的项目合同项下的权利抵押给优先级贷款人，并给予优先级贷款人在发生项目违约时一定的独立权利 

 

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