基金管理公司股票投资管理业绩综合评价(pdf 13页)

摘要
      一般来说，基金管理人在业绩宣传时，往往突出业绩较好的基金，回避业绩不尽人意的基金，基金业存在“花开数朵，只表一只”现象。推出这个评价报告，旨在全面、客观、公正地评价基金管理公司股票投资管理综合业绩。
      将基金管理公司管理的所有“同质”的主动型股票方向基金视为一只基金，赋予其中单只基金的权重，然后进行加权平均，计算基金管理公司的管理业绩。
      我们注意到封闭与开放两种基金的差异，这也是容易引起争议的地方。但这种差异，我个人认为仍然是微小的。基于对国内基金业目前的认识，笔者认为二者目前可以加权平均。随着未来开放式基金数量的增长，我们进一步细分，将封闭与开放分别统计。
       评价基金管理公司管理的所有“同质”主动型股票基金，防止基金管理公司在不同基
金之间进行资源倾斜，或者集中资源重点经营一两只所谓“品牌基金”，促使基金管理公司公正地对待其管理的每一只基金。
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