套利定价理论与风险收益的多因素模型(PPT 37页)

主要内容
预备知识
10.1多因素模型概述（Multi-Factor model）
10.1.1证券收益的因素模型
10.1.2多因素证券市场线
10.2套利定价理论arbitrage Pricing Theory
10.2.1套利、风险套利与均衡
10.2.2充分分散的投资组合
10.2.3贝塔与期望收益
11.2.3贝塔与期望收益
非均衡举例
10.2.4单因素证券市场线
Figure 10.4 The Security Market Line
10.4多因素套利定价理论
10.3单项资产与套利定价理论
CAPM与APT的区别
10.5 因素的确定
10.6 多因素资本资产定价模型与套利定价理论
本章小结

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