某工程项目融资的运作与组织概述(PPT 40页)

第二章   工程项目融资的运作与组织
第一讲 工程项目融资实施的基本阶段
第二讲 工程项目融资的主要参与方及其联系
第三讲 特许权与特许权经营
一、投资决策分析
从严格的意义上讲，这一阶段也可以不属于工程项目融资所包括的范围。
对于任何一个投资项目，在决策者下决心之前，都需要经过相当周密的投资决策的分析，
这些分析包括对宏观经济形势的判断，工业部门的发展以及项目在工业部门中的竞争性的分析，
项目的可行性研究等标准内容。
二、融资决策分析
在这个阶段，项目投资者将决定采用何种融资方式为项目开发筹集资金。
是否采用工程项目融资，取决于投资者对债务责任分担上的要求、
贷款资金数量上的要求、时间上的要求、
融资费用上的要求以及诸如债务会计处理等方面要求的综合评价。
三、融资结构分析
工程项目融资结构的一个重要步骤是完成对项目风险的分析和评估。如前所述，
工程项目融资的信用结构的基础是由项目本身的经济强度以及与之有关的
各个利益主体与项目的契约关系和信用保证所构成的。因此，
能否采用以及如何设计工程项目融资结构的关键点之一，
就是要求工程项目融资顾问和项目投资者一起对于项目有关的风险因素进行全面的分析和判断，
确定项目的债务承受能力和风险，设计出切实可行的融资方案。
四、融资谈判
在初步确定了工程项目融资的方案之后，
融资顾问将有选择地向商业银行或其他一些金融机构发出参加工程项目融资的建议书，
组织贷款银团，着手起草工程项目融资的有关文件。这一阶段会经过多次的反复，
在与银行的谈判中，不仅会对有关的法律文件做出修改，
在很多情况下也会涉及融资结构或资金来源的调整问题，
有时甚至会对项目的投资结构及相应的法律文件做出修改，以满足贷款银团的要求。
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