日化企业项目融资方案分析(ppt 89页)

日化企业项目融资方案分析目录：
一、项目融资概述
二、项目投资结构
三、主要的项目融资模式

 

日化企业项目融资方案分析内容提要：
项目融资的概念：
传统的融资方式是一个公司主要利用自身的资信能力安排融资。外部资金拥有者在决定是否投资或是否提供贷款时的主要依据是公司作为一个整体的资产负债、利润及现金流量状况，对具体项目的考虑是次要的。
项目融资是为一个特定项目所安排的融资，贷款人在最初考虑安排贷款时，以该项目的现金流量和收益作为偿还贷款的资金来源，以该项目资产抵押作为贷款的安全保障。如果项目的经济强度不足以保障贷款安全，则贷款人可能需求借款人以直接担保、间接担保或其它形式给予项目附加的信用支持。
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项目融资的作用：
为超过投资者自身筹资能力的大型项目融资。
为政府建设项目提供形式灵活多样的融资，满足政府在资金安排方面的特殊需要。
为跨国公司海外投资项目安排有限追索权融资，以限制项目风险。
利用财务杠杆实现公司的目标收益率。
在一定程度上隔离项目风险与投资者的风险。
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公司型合资结构：
公司是独立于其投资者的法律实体。
公司的权利和义务是由国家有关法律以及公司章程所决定的。
公司作为一个独立的法人拥有并有权处置所有公司资产，同时承担一切有关的债务。公司对公司资产和权益的拥有和处置权不受其股东变化的影响。
投资者通过持股拥有公司，通过选举任命董事会成员对公司的运作进行管理。

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