营运资本管理概述(ppt 22页)

营运资本管理概述目录：
第一章  营运资本管理概
第二章  流动资产管理
第三章  流动负债管理

 

营运资本管理概述内容简介：
    营运资本（working capital）可以分为净营运资本和总营运资本。净营运资本（net working capital ）是流动资产与流动负债之差。总营运资本（gross working capital ）是指占用在流动资产上的资金。
    收益：流动资产盈利能力低于固定资产。除了有价证券外，其他流动资产只是为企业日常经营活动正常进行提供了必要的条件，它们本身并不具有直接的盈利能力。风险：固定资产投资风险大于流动资产。由于流动资产易变现，其本身价值损失的可能性小；另外可以降低企业的财务风险。不同期限负债筹资的风险和成本是不同的。通常短期负债属于高风险低成本的负债，而长期负债则属于低风险高成本的负债。临时性营运资本（temporary working capital）是指季节性或临时性需求而占用在流动资产上的资金。永久性营运资本（permanent working capital）是指满足企业长期稳定需求（最低需求）而占用在流动资产上的资金。永久性营运资本与固定资产相似之处：其所占用的资金是长期的；随时间的发展而增加。

 

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